保險理財品沖年關(guān)

臨近歲末，各類理財產(chǎn)品開始新一輪市場爭奪戰(zhàn)，保險理財產(chǎn)品作為其中一員，處于利弊兼得的關(guān)口。一方面，行業(yè)滿期給付規(guī)模將在2015年達到高峰，高現(xiàn)金價值產(chǎn)品的兌付，給險企新產(chǎn)品銷售和現(xiàn)金流帶來考驗；另一方面，隨著降息效應(yīng)釋放，給付壓力或可一定程度上得到緩解，理財產(chǎn)品的重心有望部分從銀行轉(zhuǎn)向保險公司。

據(jù)不完全統(tǒng)計，2015年保險業(yè)滿期給付規(guī)模將超過1000億元，重要的兩個來源是2010年前后售出的5年期保險產(chǎn)品和2014年售出的1年期高現(xiàn)金價值產(chǎn)品。有消息稱，2014年一季度壽險公司的高現(xiàn)金價值業(yè)務(wù)帶來的保費收入達到2765億元，占同期壽險業(yè)新單保費的比重達64%，占壽險業(yè)總保費的比重達42%。在銀保新規(guī)于2014年4月1日正式實施前，短期內(nèi)高現(xiàn)金價值險種的銷售迅速沖高。

在這類保險中，有相當一部分產(chǎn)品存在以“預(yù)期收益率”為市場推廣手段的情況。在年末，保險公司沖業(yè)績需求催動之下，仍有高收益保險理財產(chǎn)品扎堆的現(xiàn)象出現(xiàn)，近期部分保險公司推出的保險理財產(chǎn)品收益率最高可達7%。業(yè)內(nèi)人士稱，在為2015年“開門紅”備戰(zhàn)的過程中，此類產(chǎn)品將是主力軍。保險理財產(chǎn)品正在迎合消費者多元化理財配置和保險保障功能的雙重需求。

業(yè)內(nèi)人士表示，前述給付高峰壓力確實存在，但并不會嚴重影響保險行業(yè)應(yīng)對能力。在降息預(yù)期下，保險公司力推理財產(chǎn)品，已對相關(guān)情況做好預(yù)案。一方面，降息使得銀行理財產(chǎn)品的承諾收益率進一步承壓，給保險理財產(chǎn)品提供了一定的市場空間；另一方面，股市回暖、連續(xù)政策刺激等外部環(huán)境減少了保險公司提升續(xù)保率或轉(zhuǎn)保率的難度，一些保險公司開始研討“留住老保戶”，加大新單銷售等覆蓋滿期給付現(xiàn)金流的方案。有機構(gòu)人士預(yù)計，2015年一季度，絕大部分保險公司的當期保費規(guī)模會大于滿期給付與退保規(guī)模，現(xiàn)金流斷檔概率較低。

不過，保監(jiān)會近日下發(fā)內(nèi)部通知，要求保險公司持續(xù)開展2015年滿期給付與退保風(fēng)險排查工作。業(yè)內(nèi)人士表示，有投資意愿的消費者在選擇保險理財產(chǎn)品時，要仔細研究產(chǎn)品條款，對于“預(yù)期收益率”等說法有清醒認識。如果看中保險理財?shù)氖找婀δ?，?yīng)意識到承諾收益率并不能代表最終收益率。在條件允許的情況下，可以考慮以多元化組合配置的方式進行理財，如理財資金的40%用于購買理財產(chǎn)品、25%用于購買基金類產(chǎn)品、15%投資股票、20%投資于小貸等渠道。